俏江南的上市一直是市場關注的焦點,然而其上市之路卻走得相當顛簸。在2008年9月30日俏江南與鼎暉創(chuàng)投簽署的增資協(xié)議中,鼎暉注資約合2億元人民幣,占有其中10.526%的股權(quán)。
不管是在娛樂雜志還是財經(jīng)媒體,俏江南一直都是一道搶眼的風景線。商務部反壟斷局的一紙公告,讓甜蜜生活美食集團控股有限公司通過下屬特殊目的公司收購俏江南的交易再次進入大眾視野。這樁交易在去年10月底曾被報道,但遭到其創(chuàng)始人張?zhí)m強烈否認。而這次消息曝光后,張?zhí)m依然否認被收購,她在接受多家媒體采訪時都強調(diào),商務部雖有批復但雙方并無具體意向,收購方CVC與俏江南并未簽訂協(xié)議。張?zhí)m還多次重申,一定會將俏江南做成世界級品牌和百年老店,希望2014年能在香港上市。
商務部批準私募CVC收購俏江南
早在2013年10月底,有關俏江南收購案已傳出,當時有媒體稱,美國私募股權(quán)投資公司CVC(CVC Capital Partners)正與俏江南創(chuàng)始人張?zhí)m及管理層尋求一筆1.4億美元融資案,以支持其收購計劃;收購俏江南多數(shù)股權(quán)共涉資約3億美元。報道還稱,交易完成后,CVC通過甜蜜生活美食集團將持有俏江南約69%股份,創(chuàng)始人張?zhí)m及管理層持股將降至31%,報道并稱雙方談判已進行到最后階段。張?zhí)m彼時極力否認稱,雙方從來沒接觸過,但此傳聞還是被認作是俏江南上市之路的又一新動態(tài)。
而在上周末,有關俏江南被賣的消息再度引發(fā)社會各界關注。商務部官網(wǎng)顯示,1月10日商務部公布的《2013年第四季度無條件批準經(jīng)營者集中案件列表》中公布了56起經(jīng)營者集中案件,其中CVC收購俏江南一案赫然在列。信息時報記者昨日看到,該列表第19項為甜蜜生活美食集團(La Dolce Vita Fine Dining Group Holdings Limited)通過下屬特殊目的公司收購俏江南投資有限公司股權(quán),結(jié)案時間為2013年11月14日。該集團隸屬私募股權(quán)投資公司CVC Capital Partners,相關資料顯示,收購方CVC2013年曾以4億歐元購買全球最大湯品制造商金寶湯歐洲簡餐業(yè)務。
信息時報記者采訪商務部相關人士了解到,根據(jù)國內(nèi)相關法律規(guī)定,在中國境內(nèi)開展業(yè)務,同時全球市場年營收超過100億元人民幣(約合15.5億美元),以及中國市場年營收超過4億元人民幣的企業(yè),在進行收購時,必須得到政府部門的批準。
張?zhí)m否認被收購
最終批準的收購案,是否正如此前傳聞的3億美元(約18.3億元人民幣)持股69%,信息時報記者未獲得雙方確認。不過這次張?zhí)m依然否認這樁交易,她上周末在接受多家媒體采訪時都強調(diào)稱,商務部雖有批復,但雙方并無具體意向,CVC與俏江南并未簽訂協(xié)議。新浪財經(jīng)援引張?zhí)m回復稱,“商務部是這么公布的么?不是公布我們被收購吧?只不過是他們提出的申請”,她還補充道:“一字之差是差很多的,這收購是必須要有合同吧?”她還重申一定會將俏江南做成世界級品牌和百年老店。
2012年底以來,在相關政策沖擊下,國內(nèi)餐飲市場遭遇了前所未有的困境,行業(yè)陷入了20年以來的冰點。俏江南并未回應本次交易價格,但如果正如此前報道的那樣,3億美元收購69%股權(quán),意味著CVC為俏江南開出的估值是人民幣26億元。而俏江南早在2011年初次引入戰(zhàn)略投資者鼎輝時,后者就為俏江南開出近20億的估值,且占股僅10%并不觸及張?zhí)m的控制權(quán)。而本次CVC的收購意向,則是在26億的估值下直接從張?zhí)m手中拿走企業(yè)的控制權(quán)。張?zhí)m是否會最終同意這項交易,依舊是疑云。
俏江南上市之路走得顛簸
1991年張?zhí)m從加拿大回國開辦餐廳,于2000年創(chuàng)立俏江南。
2008年底,鼎暉向俏江南注入價值2億元人民幣的美元資金,獲得10.53%股權(quán);2011年俏江南試圖A股上市,但因餐飲企業(yè)上市阻礙重重最終未能成行;2012年轉(zhuǎn)戰(zhàn)香港,但也在通過聆訊后止步,鼎暉退出計劃不得不再次擱置。
在2008年9月30日俏江南與鼎暉創(chuàng)投簽署的增資協(xié)議中,鼎暉注資約合2億元人民幣,占有其中10.526%的股權(quán)。在鼎暉創(chuàng)投進入之前,俏江南注冊資本僅為1400萬元人民幣。
投資條款也有所謂的“對賭協(xié)議”:如果非鼎暉方面原因,造成俏江南無法在2012年底上市,鼎暉江南(鼎暉為投資俏江南在香港方面注冊的公司)有權(quán)以回購方式退出俏江南。(記者徐嵐)
