證監(jiān)會落馬女處長被指強勢 或遭知情人舉報

　　面對權力的誘惑，總有人難以自持。6月20日，證監(jiān)會紀委宣布發(fā)行監(jiān)管部處長李志玲因配偶違規(guī)買賣股票被證監(jiān)會開除，目前其因涉嫌職務犯罪，已被移送司法機關。

　　“看到證監(jiān)會微博才知道李志玲被查了，感覺有點突然。”一位證監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部人士告訴《第一財經(jīng)日報》記者，今年“五一”前證監(jiān)會全系統(tǒng)內(nèi)進行了一次排查，要求所有人員上報直系親屬信息，包括身份證號、姓名以及與在職人員的關系。

　　因在證監(jiān)會從業(yè)多年，且多次參加保薦代表人培訓，李志玲在業(yè)內(nèi)被不少人知曉，其“強勢”的姿態(tài)給人留下了深刻印象。“發(fā)行部權力大，一般脾氣比較差。”一位做上市公司再融資業(yè)務的投行人士對本報記者表示，李志玲“很兇”“強勢”的評價在投行圈內(nèi)早有耳聞。

　　發(fā)行部、發(fā)審委，一直是證監(jiān)會內(nèi)部人員違法的重災區(qū)。在股票發(fā)行核準制下，發(fā)行和發(fā)審直接決定了企業(yè)能否上市、能否融資。權力滋生腐敗，在離市場如此近的證監(jiān)會任職的官員，也未能幸免。

　　上述證監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部人士還向本報記者表示，其個人判斷李志玲可能是遭到知情人舉報，“監(jiān)管層應該已經(jīng)掌握了充分的證據(jù)，且很可能牽扯多方。”

　　“可能是被知情人舉報”

　　李志玲在證監(jiān)會從事再融資審核工作多年，此前在發(fā)行部審核四處工作時，每年都會參加保薦代表人業(yè)務培訓，負責介紹再融資財務審核的相關問題。

　　2014年4月，證監(jiān)會內(nèi)部機構調(diào)整，發(fā)行部和創(chuàng)業(yè)板部合并。新成立的發(fā)行監(jiān)管部，內(nèi)設9個處室，負責制定上市規(guī)則、發(fā)行可轉債規(guī)則，以及審核IPO文件、再融資申請文件等。一處、二處負責主板、中小板IPO審核；三處、四處負責創(chuàng)業(yè)板IPO審核；五處、六處負責再融資審核；七處、八處、九處分別負責發(fā)行、發(fā)審和綜合事務。

　　李志玲在這次調(diào)整后，擔任發(fā)行部六處處長，主管再融資財務審核。與IPO審核相比，再融資審核更容易與二級市場形成“互動”。“相對而言，面對IPO審核投資者的起點是一致的。但是再融資不是。”上述再融資業(yè)務投行人士表示，IPO不會出現(xiàn)內(nèi)幕交易，但是再融資過程中容易出現(xiàn)內(nèi)幕交易。

　　證監(jiān)會6月20日表示，李志玲之所以被開除，正是因為其配偶違規(guī)買賣股票。同時，因為涉及職務犯罪，李志玲被移送司法機關。

　　“再融資審核，只要遞交了材料，審核人員就知道了。”上述證監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部人士表示，雖然再融資審核容易出問題，但要真正“坐實”證據(jù)并不容易。現(xiàn)在信息傳遞的鏈條越來越長，通過不斷的“拆”、“轉”，將交易行為跟賬戶之間的關系藏得越來越隱蔽，就算發(fā)現(xiàn)線索，真正立案也很難。

　　與去年底“中國證監(jiān)會投資者保護局局長李量涉嫌違法違紀，目前正接受組織調(diào)查”的模糊信息相比，證監(jiān)會紀委對李志玲被開除和移送的通報非常詳細。

　　“李志玲可能是被知情人舉報。”上述證監(jiān)系統(tǒng)人士向本報記者分析道，“相信她丈夫不會用自己或直系親屬的賬戶去買賣股票，開戶都有記錄，而且2012年證監(jiān)會內(nèi)部全面排查過一次。”他認為，監(jiān)管層應該已經(jīng)掌握了充分的證據(jù)，且很可能牽扯多方。

　　證監(jiān)會內(nèi)查升級

　　強勢態(tài)度的背后，是巨大的權力支撐。從證監(jiān)會歷次“失足”官員的履歷可以看到，發(fā)行部、發(fā)審委是重災區(qū)。

　　早在2004年，原證監(jiān)會發(fā)行部發(fā)審委工作處副處長王小石就曾突然被檢察機關帶走。隨后，反貪檢察官以涉嫌受賄罪對其正式提請批準逮捕。

　　除李志玲案外，最近的案件是今年3月，第六屆創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委兼職委員胡世輝因為嚴重違紀違法，被開除黨籍和公職。

　　另一位頗受關注的被查官員是原證監(jiān)會投資者保護局局長李量。2014年12月1日(周一)晚間，證監(jiān)會宣布其因涉嫌違法違紀，接受組織調(diào)查。據(jù)知情人士回憶，李量是周一中午才被確定涉嫌違法違紀，證監(jiān)會當天晚間對外公布。

　　李量被查前后，證監(jiān)會內(nèi)部反腐氣氛迅速升溫。

　　2014年7月初，有消息稱中央巡視組進駐證監(jiān)會，關閉系統(tǒng)并調(diào)取敏感數(shù)據(jù)。不過該消息隨后被否認。有相關人士解釋稱，中紀委進入證監(jiān)會，屬于2014年國務院開展全面督查經(jīng)濟工作的一次例行檢查。國務院督察組對證監(jiān)會督查的重點內(nèi)容包括“取消和下放行政審批事項、推進簡政放權的政策措施落實情況”等。其中，中紀委監(jiān)察部主要是配合國務院督察組工作，并非傳聞中的中紀委“專項”調(diào)查或者巡視。

　　不過，今年年初，十八屆中央紀委五次全會的召開，讓證監(jiān)會對從業(yè)人員以權謀私行為的監(jiān)管有所加強。在1月23日召開的證監(jiān)會全系統(tǒng)黨風廉政建設工作會議上，證監(jiān)會主席肖鋼明確提出，要對從業(yè)人員“利用非公開信息數(shù)據(jù)謀利”的行為進行嚴查，“監(jiān)督執(zhí)紀要動真碰硬，直指內(nèi)部反腐”。

　　在肖鋼看來，動真碰硬，就是要加大對廉政風險較高的權力部門、關鍵崗位的監(jiān)督力度，“要重點查處利用行政許可權、稽查辦案權、行政處罰權和監(jiān)管檢查權進行權錢交易、利用非公開信息數(shù)據(jù)謀利、進行內(nèi)幕交易和違規(guī)買賣股票等行為。”

　　今年以來，證監(jiān)會對市場的監(jiān)管不斷加強，啟動“法網(wǎng)行動”對內(nèi)幕交易、操縱市場等進行打擊。上述證監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部人士向《第一財經(jīng)日報》記者稱，目前證監(jiān)會也在加強內(nèi)部自查，特別是針對違規(guī)炒股等問題。

　　“‘五一’之前，要求統(tǒng)計上報證監(jiān)會系統(tǒng)內(nèi)人員親屬的信息。”該人士稱，上報信息包括父母、子女、配偶等直系親屬的身份證號碼、姓名，以及與在職人員關系。他告訴本報記者，相關人員入職時都會被要求簽訂相關承諾書，清理自己的證券賬戶，但是這一次又要求統(tǒng)計上報，進行大范圍排查。

　　“有了身份證號和姓名，就可以查到開戶記錄、交易記錄，以及每一筆交易的時間、金額、數(shù)量。”他表示，監(jiān)管層若更進一步調(diào)查，還可以到銀行查到資金往來。

　　注冊制還有“最后一公里”

　　伴隨IPO注冊制改革，證監(jiān)會工作重心逐漸從審批向監(jiān)管轉移。證監(jiān)會上市部、機構部、私募基金監(jiān)管部門等分別對所轄領域進行日常監(jiān)管，證券業(yè)協(xié)會、基金業(yè)協(xié)會、股轉系統(tǒng)以及滬深交易所自律管理。除上述部門外，證監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部還有一支稽查隊伍，包括稽查局、稽查總隊、36家證監(jiān)局、滬深專員辦近800名稽查力量，由稽查局統(tǒng)一指揮，協(xié)同合力辦案。

　　自注冊制改革提上日程以來，證監(jiān)會越來越“忙”——不但要全力出動稽查力量，維護資本市場公正、公平，還要內(nèi)部反腐，搬走改革的“絆腳石”。

　　但是，相對于數(shù)千家上市公司、新三板企業(yè)，一萬多家私募機構，近百家公募基金，百余證券公司及大量期貨公司、咨詢機構等，800人的稽查隊伍顯然捉襟見肘。相對于包括證監(jiān)局、交易所、結算公司在內(nèi)的整個證監(jiān)系統(tǒng)，人員不多的紀委班子也是疲于奔命。

　　根據(jù)“以信息披露為核心”的注冊制改革方向，未來在公開的市場環(huán)境下，以上的問題就不再是問題。在此之前，證監(jiān)會需要經(jīng)歷的是痛苦的下放審核權力的過程。根據(jù)證監(jiān)會高層此前的說法，以及《證券法》的修訂進度，預計注冊制最快有望在10月份之后實施。

　　審核權下放，還有“最后一公里”。