60年來最狠一刀 美金融改革白皮書即將發(fā)布

時間:2009-06-16 08:45　　　來源：新華網(wǎng)綜合

　　據(jù)上海證券報報道，經(jīng)過近半年的討價還價，美國總統(tǒng)奧巴馬將于17日公布一份全面金融改革計劃，旨在防止嚴重金融危機重演。據(jù)稱，這一被稱為白皮書的計劃將是美國自上世紀30年代以來最為徹底的一份改革方案，其中將對衍生品交易、金融機構(gòu)監(jiān)管以及高管薪酬等做出明確規(guī)定。

    根據(jù)美國財長蓋特納和白宮首席經(jīng)濟顧問薩默斯昨天聯(lián)名在華盛頓郵報發(fā)表的評論文章，新的監(jiān)管計劃將對要求所有“自身破產(chǎn)可能威脅系統(tǒng)安全的大型金融機構(gòu)”受到美聯(lián)儲的監(jiān)管。

    文章稱，最終目標是“創(chuàng)建一個更為穩(wěn)健的監(jiān)管體制，兼具靈活性和有效性。該體系能在保護有益金融創(chuàng)新的同時，防范過度創(chuàng)新誘發(fā)的系統(tǒng)風(fēng)險。”

    對于衍生品，新計劃將施加更嚴格的限制和監(jiān)管。蓋特納和薩默斯在文章中透露，新計劃將要求那些資產(chǎn)支持證券的發(fā)行人遵循嚴格的信息披露程序，同時投資人和監(jiān)管部門對于評級機構(gòu)的依賴將大大減少。

    按照新方案，證券化產(chǎn)品的發(fā)行人、承銷商或是經(jīng)紀機構(gòu)必須確保自身利益與相關(guān)產(chǎn)品的表現(xiàn)直接掛鉤。方案還要求對衍生品場外交易進行嚴格監(jiān)管。

    蓋特納和薩默斯表示，上述特權(quán)僅限于“非常時期”，但這樣的機制將幫助確保政府不必再艱難地在“出手救助”和“任由破產(chǎn)”之間做抉擇。

    華爾街日報則披露，上述改革方案的核心，將是重新設(shè)定美聯(lián)儲的權(quán)力，以監(jiān)管主要金融機構(gòu)。另外，新方案還將授權(quán)政府處理和分拆對金融系統(tǒng)意義重大的公司——類似于美國聯(lián)邦存款保險公司對破產(chǎn)銀行所做的工作。而有關(guān)組建新部門負責(zé)監(jiān)管面向消費者的金融產(chǎn)品，也可能是內(nèi)容之一。

    據(jù)悉，在奧巴馬17日詳細闡述該計劃后，國會接下來將討論批準法案，以落實具體的調(diào)整。美國財長蓋特納周四將參加參議院和眾議院的兩個聽證會，屆時他或?qū)⒚媾R諸多質(zhì)疑和批評。

    觀察人士注意到，上述擬議中的計劃可能并不像想像中那樣嚴厲。經(jīng)過各方的妥協(xié)，新計劃在一些較為敏感的條款方面已“收斂”了不少，沒有達到一些議員此前倡導(dǎo)的徹底整合監(jiān)管職權(quán)的要求。一些人則稱，這份計劃有“外強中干”之嫌。

    比如，知情人士透露，新計劃將繼續(xù)允許幾家機構(gòu)監(jiān)督銀行，也沒有就金融機構(gòu)的規(guī)模或范圍設(shè)定具體限制。另外，原來被認為可能會被整合職能的證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC），也將繼續(xù)被保留。有人質(zhì)疑，該計劃出臺的象征意義大于實質(zhì)影響。奧巴馬政府推出這一計劃，主要是要表明其在面對金融和經(jīng)濟危機時有所反應(yīng)。

編輯:邵磌