監(jiān)管風(fēng)暴逼近評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 波及巴菲特

巴菲特因持有穆迪公司20%的股份而卷入與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)相關(guān)的風(fēng)暴中。 IC圖片

　　美國(guó)證交會(huì)（ＳＥＣ）２６日表示，它已開始調(diào)查標(biāo)普、穆迪和惠譽(yù)等三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。證交會(huì)交易和市場(chǎng)部主管埃里克·西里說：“我們已經(jīng)向穆迪、標(biāo)普和惠譽(yù)發(fā)出問訊函，要求它們提供評(píng)級(jí)方法，解釋結(jié)構(gòu)金融產(chǎn)品評(píng)級(jí)糾錯(cuò)的方法和程序，及其采取的糾錯(cuò)措施。”

　　此前有報(bào)道稱，穆迪錯(cuò)誤地給歐洲一些債券產(chǎn)品授予了３Ａ評(píng)級(jí)。證交會(huì)表示，也將就此問題進(jìn)行進(jìn)一步調(diào)查。另一方面，國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織(IOSCO)將出臺(tái)新規(guī)，禁止信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)幫助設(shè)計(jì)它們給予評(píng)級(jí)的產(chǎn)品,以加強(qiáng)行業(yè)管理。

　　電腦錯(cuò)誤成導(dǎo)火索

　　今年5月21日—22日兩天，全球第二大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪投資者服務(wù)公司（Moody's Investors Service）的母公司——穆迪公司（Moody's Corp.）的股價(jià)連續(xù)兩天暴跌，總跌幅超過24%，原因就是監(jiān)管當(dāng)局開始調(diào)查該公司是否有高管掩蓋了某些電腦錯(cuò)誤，結(jié)果給某些金融產(chǎn)品的評(píng)級(jí)超過了它本身應(yīng)有的級(jí)別。去年，穆迪公司的股價(jià)已經(jīng)下跌了49%左右。

　　穆迪公司21日稱，它正在進(jìn)行一個(gè)“全面審查”，以確定是否有電腦錯(cuò)誤，導(dǎo)致對(duì)一個(gè)總額達(dá)40億美元的歐洲債券給出了“Aaa”評(píng)級(jí)，但該債券的價(jià)格日前出現(xiàn)了暴跌。

　　穆迪公司一些高級(jí)雇員在2007年年初就發(fā)現(xiàn)，一些被稱為“constant proportion debt obligations”的金融產(chǎn)品（這些基金主要靠借錢來押注在某些信貸違約掉期合同上），它們的信用評(píng)級(jí)本應(yīng)該被降低四個(gè)等級(jí)，但據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，穆迪公司為此修改了其評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，以免授予這些金融產(chǎn)品的評(píng)級(jí)過低。

　　歐洲銀行推出了總額達(dá)40億美元的CPDOs，那些獲得最高信用評(píng)級(jí)的CPDOs的年利率可達(dá)2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期貨幣市場(chǎng)的利率水平。標(biāo)準(zhǔn)普爾公司是全球最大的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，它也給CPDOs授予了較高的信用評(píng)級(jí)。

　　紐約一位律師透露，一家名為“Teamsters Local 282”的養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)正對(duì)穆迪公司發(fā)起集體訴訟，認(rèn)為穆迪公司給出的不當(dāng)評(píng)級(jí)誤導(dǎo)了他們的投資決定，要求法院裁決補(bǔ)償。如果穆迪公司的內(nèi)部調(diào)查顯示，確實(shí)有雇員違規(guī)的話，這將對(duì)目前的集體訴訟官司直接產(chǎn)生影響。