10年前的12月11日，中國(guó)正式成為WTO成員。10年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)發(fā)生了巨變。作為一個(gè)老銀行人，我為此高興，但我以為，銀行業(yè)是量變大于質(zhì)變，提升空間很大。
中國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)在入世后更加開(kāi)放了，外資銀行進(jìn)入中國(guó)，中資銀行走向世界，已成歷史趨勢(shì)；外資銀行參股中資銀行，中資銀行越來(lái)越多地成為股份制企業(yè)，這個(gè)潮流形式大于內(nèi)容；突然間涌現(xiàn)出幾百家地方性商業(yè)銀行，既與國(guó)有銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也引發(fā)很多新的問(wèn)題，使我們不得不反思。
回想10年前，我國(guó)銀行業(yè)需要通過(guò)入世解決哪些最基本的問(wèn)題呢？一是打破國(guó)有銀行業(yè)的高度壟斷、解決政府干預(yù)、政企不分問(wèn)題；二是拓展服務(wù)對(duì)象，解決金融資源過(guò)多地被國(guó)企占用和地區(qū)金融資源苦樂(lè)不均問(wèn)題；三是提高資產(chǎn)質(zhì)量，解決風(fēng)險(xiǎn)同質(zhì)化問(wèn)題；當(dāng)然也有引入戰(zhàn)略投資者、改善金融創(chuàng)新問(wèn)題等。
綜合看，10年以來(lái)，銀行業(yè)由國(guó)有大型銀行高度壟斷的問(wèn)題基本解決，目前中、農(nóng)、工、建、交五大國(guó)有銀行的金融總資產(chǎn)占比從入世前的90%以上，下降到目前的50%以上一點(diǎn)點(diǎn)。地方性銀行越來(lái)越多，目前已有500多家，基本爭(zhēng)得了小半個(gè)“天下”(外資銀行占比僅為1.85%，微不足道)。但大量地方性銀行的服務(wù)對(duì)象并非我們所希望的以小微企業(yè)為主，以民營(yíng)企業(yè)為主。相反，越來(lái)越多的地方性銀行還沒(méi)有長(zhǎng)大就走出“家門(mén)”，通過(guò)各種手段擠進(jìn)大中型城市，搶占所謂的戰(zhàn)略制高點(diǎn)——國(guó)有企業(yè)(從金融服務(wù)對(duì)象上看，仍然相當(dāng)于大型銀行的分支機(jī)構(gòu))。我國(guó)眾多的小微企業(yè)并沒(méi)有因?yàn)榧议T(mén)口的商業(yè)銀行越來(lái)越多而得到好的金融服務(wù)；在地方性銀行越來(lái)越多的時(shí)候，我們最擔(dān)心的問(wèn)題反而更加嚴(yán)重，因?yàn)榈胤叫陨虡I(yè)銀行更容易被地方政府控制，以前是國(guó)有銀行政企不分，現(xiàn)在是地方性銀行難以擺脫當(dāng)?shù)卣?/p>
中國(guó)銀行業(yè)改革的方向應(yīng)該是對(duì)服務(wù)對(duì)象進(jìn)行結(jié)構(gòu)性劃分，避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，尤其需要鼓勵(lì)金融企業(yè)為民營(yíng)企業(yè)和三農(nóng)服務(wù)，同時(shí)應(yīng)適度減少對(duì)國(guó)企的優(yōu)惠，說(shuō)白了，就是適度減少對(duì)國(guó)有大型企業(yè)的低成本金融資源供應(yīng)，增加對(duì)中小型創(chuàng)新企業(yè)尤其是農(nóng)業(yè)的金融資源供應(yīng)。但筆者注意到，雖然官方公布的數(shù)據(jù)顯示，在我國(guó)金融服務(wù)對(duì)象中50%以上是中小企業(yè)，但仔細(xì)分析，真正能夠得到金融資源的小微企業(yè)屈指可數(shù)，民營(yíng)企業(yè)更是寥寥無(wú)幾，所謂的“中小企業(yè)”往往是大型國(guó)企的分支機(jī)構(gòu)或衍生機(jī)構(gòu)，農(nóng)民得到的金融資源就更少了，目前還不到5%，和入世前差不多。相反，雖然金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)卻更嚴(yán)重，包括貸款集中度過(guò)高，存款大戰(zhàn)此起彼伏，愈演愈烈等，一些地方銀行甚至引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。總之，金融機(jī)構(gòu)增加并沒(méi)有導(dǎo)致全社會(huì)金融產(chǎn)品變得便宜，相反卻提升了金融服務(wù)價(jià)格，甚至助推銀行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)。
銀行業(yè)入世后，我們最希望看到它們經(jīng)營(yíng)機(jī)制改變、金融創(chuàng)新能力增強(qiáng)。應(yīng)該說(shuō)，通過(guò)引入戰(zhàn)略投資者，通過(guò)外資銀行的示范作用，我們的銀行業(yè)也在不斷地創(chuàng)新，比如現(xiàn)在商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越多，五花八門(mén)。但學(xué)壞的地方多，學(xué)好的地方不夠。市場(chǎng)反應(yīng)，商業(yè)銀行大量上市后，壟斷性卻越來(lái)越強(qiáng)了，銀行業(yè)的利潤(rùn)大幅增加是與其社會(huì)企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)率下降成正比的。也就是說(shuō)，商業(yè)銀行每年利潤(rùn)平均增加35%以上，10年資產(chǎn)翻三倍，并不值得夸耀。更需指出：我國(guó)銀行業(yè)的總體抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及資產(chǎn)質(zhì)量從表面上看是越來(lái)越好了，總體不良資產(chǎn)比例小于1.5%，比入世前下降一倍以上。但必須認(rèn)清：我國(guó)銀行業(yè)的高速擴(kuò)張和利潤(rùn)暴漲包括不良資產(chǎn)比例的大幅度下降是與我國(guó)入世后國(guó)民經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)成正比的，是經(jīng)濟(jì)大周期向好的結(jié)果，相反，我國(guó)銀行業(yè)10年來(lái)還沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)經(jīng)濟(jì)急劇減速的考驗(yàn)，更不用說(shuō)抗危機(jī)能力了。未來(lái)，經(jīng)濟(jì)大周期出現(xiàn)較大幅度調(diào)整，銀行業(yè)將面臨真正考驗(yàn)。比如，現(xiàn)在銀行業(yè)的貸款50%以上都與房地產(chǎn)相關(guān)，還有很多貸款給了地方政府融資平臺(tái)，一些理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)信托公司被房地產(chǎn)企業(yè)占用。如果未來(lái)經(jīng)濟(jì)減速，調(diào)控更嚴(yán)厲，房企破產(chǎn)，地方融資平臺(tái)貸款大量拖欠，銀行業(yè)賬面利潤(rùn)將迅速地被大量壞賬所覆蓋。利潤(rùn)大戶(hù)很可能變?yōu)樘潛p大戶(hù)。而究其根源，就在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，就在大家一起傍大款，就在大量金融資源被非生產(chǎn)企業(yè)占用(鐵、公、基太多，大量的基建貸款和涉房貸款將成為負(fù)資產(chǎn))。
總之，入世10年，我國(guó)的銀行業(yè)雖然已成為“巨無(wú)霸”，但它的風(fēng)險(xiǎn)不能小視——一種只能適應(yīng)高增長(zhǎng)模式的組織架構(gòu)是難以經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)較深幅度調(diào)整的。而在全球經(jīng)濟(jì)衰退持續(xù)以及我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)減速明確的大背景下，我國(guó)銀行業(yè)必將再次“鳳凰涅槃”，但愿能有脫胎換骨的改變。 (中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行總行高級(jí)經(jīng)濟(jì)師、著名外匯理論家 何志成)
