最近資金面偏緊，貨幣市場利率明顯上升，銀行理財(cái)市場發(fā)行量和平均預(yù)期收益率均基本保持穩(wěn)定。不過進(jìn)入6月份，在資金面持續(xù)偏緊和月末年中考核帶來的攬儲(chǔ)壓力之下，銀行加大了短期產(chǎn)品的發(fā)行力度。1-3個(gè)月期限的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量和市場占比大幅增加，平均收益率也上升至4.12%。短期內(nèi)短期產(chǎn)品“量價(jià)齊升”還會(huì)持續(xù)，這為短期資金持有者帶來投資機(jī)會(huì)。
本期理財(cái)排行榜我們給大家挑選了10只1個(gè)月左右期限的理財(cái)產(chǎn)品，與半個(gè)月前相比，雖然多數(shù)產(chǎn)品收益持平或者略有下降，但也有產(chǎn)品收益率出現(xiàn)了逆勢上升的表現(xiàn)。其中排在首位的建設(shè)銀行35天產(chǎn)品預(yù)期收益率從之前的3.7%大幅上升到4.5%，升幅超過20%。此外，興業(yè)銀行的38天產(chǎn)品預(yù)期收益率也從之前的4.2%小幅提高到4.25%。
從產(chǎn)品具體情況看，投資期限短的是34天，最長的也只是38天。從收益類型來看，與此前全部都是非保本浮動(dòng)收益型相比，本期排行榜中多了一只保本固定收益類型產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率只有3.55%。從資金購買起點(diǎn)看，半數(shù)產(chǎn)品都是5萬元， 10萬元的產(chǎn)品有3只，華夏銀行和恒豐銀行的產(chǎn)品起點(diǎn)最高，都是20萬元。
由于收益率較低，本期理財(cái)排行榜上墊底的是北京銀行的保本固定型產(chǎn)品。而建設(shè)銀行的產(chǎn)品因?yàn)楫a(chǎn)品收益率大幅提高而排行榜首，正好與半個(gè)月前的情況相反。整體來看，雖然有兩家銀行收益率出現(xiàn)了上升，但多數(shù)銀行產(chǎn)品都保持了之前的收益率水平，與歷史相比仍然處于低位。不過考慮到這些產(chǎn)品收益率仍然要高過同期銀行存款利率水平，而且隨著月末來臨收益率有望進(jìn)一步提高，投資者可以保持密切關(guān)注，選擇合適的產(chǎn)品購買。
又到銀行攬儲(chǔ)季
該出手時(shí)就出手
一直以來，銀行每年都會(huì)在6月底和12月底發(fā)行一些較高收益率水平的短期理財(cái)產(chǎn)品，銀行理財(cái)產(chǎn)品變身為銀行“攬儲(chǔ)法寶”已經(jīng)是業(yè)內(nèi)不爭的事實(shí)。隨著年中“攬儲(chǔ)”大戰(zhàn)開啟，投資者購買理財(cái)產(chǎn)品的“黃金時(shí)刻”也將會(huì)出現(xiàn)，因此有意購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者，不妨抓住這個(gè)機(jī)會(huì)，該出手時(shí)就出手。
為什么說銀行理財(cái)產(chǎn)品是“攬儲(chǔ)法寶”呢？其實(shí)只要仔細(xì)觀察一下理財(cái)產(chǎn)品的投向就清楚了。每年這個(gè)時(shí)刻，許多銀行理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)選擇一個(gè)投資標(biāo)的，那就是“同業(yè)存款”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，在操作時(shí)，通常是由一家銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，將募集資金直接拆借給另一家銀行形成同業(yè)存款，利率參照Shibor（上海銀行間同業(yè)拆放利率）協(xié)議定價(jià)。對于產(chǎn)品發(fā)行銀行、投資者來說，通過同業(yè)存款使得這種短期理財(cái)產(chǎn)品能達(dá)到3.2%-4%左右的年化收益率，在目前的市場環(huán)境下，也不失為一種低風(fēng)險(xiǎn)的投資渠道。大家你幫我、我?guī)湍悖ㄟ^理財(cái)產(chǎn)品解決了存款問題，可謂皆大歡喜。
不僅如此，理財(cái)產(chǎn)品的“時(shí)間差”也是銀行攬儲(chǔ)的一根救命稻草。原因就在理財(cái)產(chǎn)品都有1個(gè)星期左右的募集期，比如某理財(cái)產(chǎn)品真正成立的日期是7月3日，但它從6月27日就開始募集，而在這段時(shí)期內(nèi)，銀行可以充分利用所募集的資金沖月末、季末的時(shí)點(diǎn)，等到3日產(chǎn)品成立時(shí)，再將資金投資到標(biāo)的池中。這種方式也被銀行反復(fù)運(yùn)作。一些銀行會(huì)與企業(yè)客戶尤其是大客戶提前設(shè)定協(xié)議，在為客戶設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，特意設(shè)為“月末到期，月初再購買”。
其實(shí)仔細(xì)觀察目前的理財(cái)產(chǎn)品，不難發(fā)現(xiàn)，除了短期理財(cái)產(chǎn)品外，半年期的理財(cái)產(chǎn)品收益率也有逐步走高的態(tài)勢，個(gè)中的原因也很簡單，就是為了應(yīng)對年底的“攬儲(chǔ)”壓力，因?yàn)楝F(xiàn)在你購買了理財(cái)產(chǎn)品，半年后正好是12月份，到時(shí)銀行再發(fā)行一個(gè)短期的較高收益理財(cái)產(chǎn)品，就可以鎖定投資者的資金。從這個(gè)角度講，如果有半年時(shí)間不用的資金想購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，目前也是一個(gè)不錯(cuò)的機(jī)會(huì)。
