縱觀今年下半年的市場(chǎng)行情，大多數(shù)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年收益率極少超過5%，尤其是中短期理財(cái)產(chǎn)品收益率更是低得可憐，僅僅維持在3%-4%之間，甚至不足3%。

　　不過，臨近年底，為了吸納儲(chǔ)蓄，不少銀行又頻頻發(fā)行較高預(yù)期收益率的理財(cái)產(chǎn)品，收益率在5%以上的有明顯增多趨勢(shì)，特別是中小股份制銀行和外資銀行最為明顯。

　　專家建議投資者，鑒于四季度是資金需求旺季，理財(cái)產(chǎn)品收益率通常會(huì)在年關(guān)期間表現(xiàn)突出，投資者在四季度以短期投資為主，到四季度末有機(jī)會(huì)提前選擇和介入高收益銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　收益率“破5”再度出現(xiàn)，低位止跌正當(dāng)時(shí)

　　相對(duì)前一段時(shí)間賣得不溫不火的理財(cái)產(chǎn)品，近期不少網(wǎng)點(diǎn)的大堂經(jīng)理告訴記者，不少市民重新把投資眼光放在了銀行推出的一些理財(cái)產(chǎn)品身上。

　　這其中最關(guān)鍵的因素便是四季度伊始，各家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率大大提高，不少理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率紛紛“破5”。

　　其中，工行推出了一款期限1-2年，5萬(wàn)元起購(gòu)的貴賓專屬理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率超過5.5%。招商銀行則發(fā)行了一款“2012年焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)理財(cái)計(jì)劃”，起購(gòu)金額同為5萬(wàn)元，但期限大為縮短，僅為92天，預(yù)期收益也達(dá)到了5.3%。光大銀行更是于上周推出了一款685天期限的產(chǎn)品，預(yù)期累計(jì)收益率高達(dá)9%，還有額外收益分成。上海銀行發(fā)行的“慧財(cái)”人民幣優(yōu)先受益(保證金交易項(xiàng)目)理財(cái)產(chǎn)品，期限151天，起點(diǎn)10萬(wàn)元，預(yù)期年化收益率達(dá)到5.10%。

　　相比較國(guó)有銀行和股份制銀行，外資銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品用更高的收益率來吸引客戶投資。其中，星展銀行推出了一款370天期限“2012股得利系列”的產(chǎn)品，5萬(wàn)元的起購(gòu)金額，預(yù)期年化收益率高達(dá)16.2%。法興銀行發(fā)行的一款365天的“代客境外理財(cái)人民幣系列”理財(cái)產(chǎn)品，最低認(rèn)購(gòu)金額為20萬(wàn)，預(yù)期年化收益率為11%。

　　上季度收益普遍較低，但沒有零收益產(chǎn)品

　　和四季度伊始強(qiáng)勢(shì)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品相比，記者發(fā)現(xiàn)，上一季度銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率水平全線下調(diào)，下滑幅度隨期限加大。

　　據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在短期產(chǎn)品中，城商銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率水平占優(yōu)勢(shì)，而在中長(zhǎng)期產(chǎn)品中，外資銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率水平較高。

　　記者看到，三季度理財(cái)產(chǎn)品共有6538款產(chǎn)品到期，84%的產(chǎn)品披露了到期數(shù)據(jù)，在披露產(chǎn)品的數(shù)據(jù)中，59款產(chǎn)品未達(dá)到最高預(yù)期收益率，達(dá)標(biāo)率為98.9%。三季度理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益達(dá)標(biāo)率表現(xiàn)良好，沒有零收益產(chǎn)品，平均到期收益率水平為4.36%。到期收益率未達(dá)預(yù)期的產(chǎn)品絕大部分為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，掛鉤標(biāo)的涉及股票、匯率、大宗商品、指數(shù)及基金等。

　　銀行攬儲(chǔ)壓力大，“年關(guān)”收益可期待

　　一位銀行業(yè)資深人士介紹說，雖然每家銀行策略不同，但是無論哪家銀行，在三季度末對(duì)資金的需求是有限的，第四季度才是各家金融機(jī)構(gòu)紛紛重視的“沖刺階段”，所以，傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品也因此迎來了營(yíng)銷旺季。“說白了，就是隨著年底攬儲(chǔ)大戰(zhàn)的掀起，理財(cái)產(chǎn)品收益率必然會(huì)超過三季度末的水平。”

　　值得注意的是，目前年化收益率在4%以內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品，絕大部分屬于國(guó)有銀行所出品。

　　以一家國(guó)有銀行日前發(fā)行的62天的產(chǎn)品為例，年化收益率3.6%，而同樣期限的產(chǎn)品，在股份制銀行年化收益率則至少可以達(dá)到4%。目前市場(chǎng)上推出的理財(cái)產(chǎn)品年化收益率多在4.5%-4.8%。從這里也可以看出，較之國(guó)有銀行，小銀行推出的年化收益率更有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　理財(cái)師提醒投資者，年末是一個(gè)重要的考核時(shí)點(diǎn)，很多“跨年”理財(cái)產(chǎn)品的收益率都會(huì)有所提高，因此如果在短期內(nèi)有資金需求，且還想趕一下年末的“高收益快車”，則建議購(gòu)買期限1-3個(gè)月的產(chǎn)品。