7月1個(gè)月(含)以下短期理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為3.66%，高于一年期定期存款利率的最高上限

　　長(zhǎng)假趨勢(shì)

　　但截至目前，大多數(shù)銀行還沒(méi)有針對(duì)“十一”發(fā)行新的超短期理財(cái)產(chǎn)品，而是繼續(xù)發(fā)行常規(guī)的短期理財(cái)產(chǎn)品

　　市場(chǎng)動(dòng)向

　　今年基金市場(chǎng)還多了一種高流動(dòng)性現(xiàn)金管理工具——短期理財(cái)債基，投資期限相對(duì)固定，以防止規(guī)模過(guò)分變動(dòng)影響投資

　　今年中秋節(jié)和國(guó)慶節(jié)，加上前后周末共有9日休市，如何在假期提高現(xiàn)金收益率成為不少投資者關(guān)心的話題。

　　超短期理財(cái)產(chǎn)品本是投資者管理短期閑置資金的重要工具，但是由于銀行涉嫌利用該類(lèi)產(chǎn)品違規(guī)高息攬儲(chǔ)，變相調(diào)節(jié)存貸比監(jiān)管指標(biāo)，銀監(jiān)會(huì)于2011年9月下發(fā)關(guān)于《進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》(91號(hào)文)，對(duì)該類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)行了重點(diǎn)監(jiān)管。隨后，該類(lèi)產(chǎn)品的發(fā)行量應(yīng)聲而落，但并沒(méi)有完全絕跡于市場(chǎng)。現(xiàn)在離91號(hào)文的下發(fā)已接近1年時(shí)間，超短期理財(cái)產(chǎn)品的生存狀況如何呢？

　　國(guó)慶黃金周超短期產(chǎn)品數(shù)量減少

　　普益財(cái)富研究員吳濘江介紹，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-7月銀行理財(cái)市場(chǎng)總共發(fā)行了16659款理財(cái)產(chǎn)品，其中，產(chǎn)品期限在1個(gè)月以?xún)?nèi)(≦31天)及投資期限可以在1個(gè)月以?xún)?nèi)的開(kāi)放式和滾動(dòng)型產(chǎn)品共912款，加上之前已發(fā)行的但未到期的開(kāi)放式和滾動(dòng)型產(chǎn)品，投資者可以選擇的管理短期閑置資金的產(chǎn)品實(shí)際多于這個(gè)數(shù)。8月，1個(gè)月(含)以下期產(chǎn)品共發(fā)行92款，較7月減少35款，市場(chǎng)占比下滑1.47個(gè)百分點(diǎn)至3.64%。

　　從已經(jīng)發(fā)行的產(chǎn)品收益率看，7月該類(lèi)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為3.66%，高于一年期定期存款利率的最高上限，投資者選擇該類(lèi)產(chǎn)品管理短期閑置資金，不僅能避免由于資金閑置而造成的損失，還可以獲得較好的收益，更重要的是保持了資金良好的流動(dòng)性。

　　不過(guò)，目前記者了解的情況并不樂(lè)觀，截至目前，從各家銀行反饋的消息顯示，這個(gè)國(guó)慶長(zhǎng)假期間，銀行的超短期理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量將減少。據(jù)透露，今年大多數(shù)銀行還沒(méi)有針對(duì)“十一”發(fā)行新的產(chǎn)品，而是繼續(xù)發(fā)行常規(guī)的短期理財(cái)產(chǎn)品。專(zhuān)業(yè)人士表示：“僅針對(duì)假期，其實(shí)并不適合設(shè)計(jì)產(chǎn)品，與銀行平日發(fā)行的短期理財(cái)產(chǎn)品相比，假日概念理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)并無(wú)太大區(qū)別。”

　　目前，銀行超短期產(chǎn)品期限在3天到31天不等，加上可每日進(jìn)行申購(gòu)和贖回的開(kāi)放式產(chǎn)品，通過(guò)合理的配置，該類(lèi)產(chǎn)品幾乎可以滿(mǎn)足1個(gè)月以?xún)?nèi)所有的投資期限需求。其中，期限為1個(gè)月(30天和31天)、1周(7天)、雙周(14天和15天)和3天的產(chǎn)品數(shù)量較多。

　　投資范圍大短期理財(cái)債基“迎客”

　　在超短期銀行理財(cái)產(chǎn)品減少的同時(shí)，今年基金市場(chǎng)卻多了一種高流動(dòng)性現(xiàn)金管理工具——短期理財(cái)債基。與貨基相比，短期理財(cái)債基會(huì)設(shè)定相對(duì)固定的投資期限，以防止規(guī)模過(guò)分變動(dòng)影響投資，因此即便有假日現(xiàn)金理財(cái)需求的資金涌入，對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的運(yùn)作也不會(huì)產(chǎn)生太大影響。因此，“雙節(jié)”前期也成為不少短期理財(cái)債基開(kāi)門(mén)迎客的絕好時(shí)機(jī)。

　　據(jù)了解，昨日某證券公司發(fā)售了一款靈通快利14天理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品預(yù)期年化收益率4.2%，而另一家發(fā)售的天天發(fā)收益率達(dá)到了1.9483%，是活期利息的5.6倍。分析人士表示，盡管短期理財(cái)債基在流動(dòng)性和收益率方面與貨基相比沒(méi)有太大優(yōu)勢(shì)，但其投資范圍可擴(kuò)展至更多的短期債券品種；此外，從費(fèi)率角度來(lái)看，由于短期理財(cái)債基多采用持有到期投資組合策略，降低了風(fēng)控成本，其管理費(fèi)多在0.3%上下，低于貨基0.33%的水平。

　　閑置資金不多可選通知存款

　　除了短期理財(cái)產(chǎn)品外，有閑置資金的投資者還有其他投資渠道，擁有5萬(wàn)元到10萬(wàn)元閑置資金的市民也可選擇通知存款。

　　“在存入款項(xiàng)時(shí)不約定存期，支取需提前通知銀行，按照約定支取日期和金額才能支取的儲(chǔ)蓄品種，包括1天通知和7天通知，比較靈活。”目前通知存款的最低起存金額為5萬(wàn)元。

　　此外，記者了解到，針對(duì)中高端客戶(hù)，各大銀行也推出了應(yīng)對(duì)假日的特色理財(cái)產(chǎn)品。例如，中國(guó)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品“日積月累”系列理財(cái)產(chǎn)品。

　　需要提醒大家的是，通知存款如果出現(xiàn)存期不足通知期限，未提前通知而支取；已辦理通知手續(xù)而提前支取或逾期支取；支取金額不足或超過(guò)約定金額等情況的，銀行會(huì)按照活期利率計(jì)算。