本報讀者龐先生是某股份制銀行私人銀行客戶，上周他的私人銀行客戶經理為他推薦了一款高收益的投資理財產品，投資門檻僅需5萬元，其預期年化收益率至少能達15%，并號稱保本保收益。該客戶經理介紹，這款理財產品屬于銀行的一項新業務，只針對私人銀行客戶發售，現在買非常劃算。當問及產品具體的資金投向時，該經理只一味強調是銀行在運作，不會有風險。“如此低的投資門檻還能獲得如此高的收益，這究竟靠不靠譜？”龐先生打電話向記者咨詢。

　　【預期年化收益高達18%】

　　記者調查發現，目前有不少民間金融機構均在力推高收益的投資理財產品，并通過發傳單、短信廣告等形式向普通市民銷售，其投資門檻通常為5萬元，預期年化收益率一般都宣傳能超過10%，且保本保收益。如近期記者就屢接到一家理財機構的短信，稱該公司代理推出一款投資理財產品，5萬元起步，一年期收益18%，且保本保收益。

　　還有些民間金融公司去信托公司購買一定額度的信托產品，再打散開來出售給普通市民，其投資門檻低至5萬元，預期收益率普遍在7%左右，均低于正常信托產品銷售時的門檻及收益。

　　【實為變相借貸】

　　某國有銀行內部人士認為，龐先生說的這款產品很有可能屬于民間金融機構發行的“民間理財產品”，可能是某民間金融機構借該客戶經理向客戶推銷這類產品，實則與銀行無關。他們只是打著銀行的旗號，或是將銀行作為該理財項目的托管銀行，以此來銷售這類產品，贏得市民“信任”。該人士指出，從本質上看，這類民間理財產品如此高的收益，其實是基于借貸獲得的。而民間理財產品也被稱為民間借貸產品，實際上是民間金融機構用高利率吸收一些民間資金，再高息借貸給急需資金的私人或民間企業，其產品的收益也正是源于此。

　　【需警惕風險】

　　理財師張艷麗提醒，這類產品目前尚不在金融監管部門管轄范圍內，更無相關部門對其借款去向進行監管。且與銀行理財產品比，這類產品沒有體系，各方面信息也不透明，更沒有機構擔保，風險較大，一旦借款收不回來，出資人、民間融資公司就有可能會虧損，所以市民最好不要輕易介入。另外，若“民間理財”借款利息超過銀行同期貸款基準利率的4倍，則不受法律保護，如這類產品收益異常高企，市民最好不要選，目前年化收益在10%左右的產品相對靠譜。