在上半年嚴(yán)峻的經(jīng)營環(huán)境下，相比國有大行和股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行承受了更多的壓力。經(jīng)濟(jì)增速趨緩、利率市場(chǎng)化步伐加快對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小的城商行而言影響尤為明顯。3家上市城商行披露的半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在多重壓力下，多數(shù)城商行盈利增速大幅放緩、凈息差走低趨勢(shì)難以避免，資產(chǎn)質(zhì)量方面因不良貸款的雙升而有所警示。

　　盈利增速大幅放緩

　　半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，北京銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為64.01億元，位居首位。南京銀行與寧波銀行突破20億元，分別達(dá)到21.84億元、21.58億元。其中，南京銀行保持了較高的增長水平，增速同比上升6.73個(gè)百分點(diǎn)至37.42%。北京銀行、寧波銀行凈利潤增速均有所放緩，分別為25.51%、30.38%，較去年同期分別下降5.19和0.71個(gè)百分點(diǎn)。

　　此外，記者從持股城商行的上市公司半年報(bào)中得到江蘇銀行及盛京銀行半年經(jīng)營數(shù)據(jù)，這兩家正在排隊(duì)IPO的城商行分別實(shí)現(xiàn)凈利潤36.57億元和16.97億元(未經(jīng)審計(jì))；實(shí)現(xiàn)凈利潤同比增幅25.33%、13.66%，這與去年年末39.40%、35.74%的同比增長水平相比，出現(xiàn)了兩位數(shù)的大幅度下滑，分別下降了14.07%和22.08%。

　　除南京銀行外，其他城商行的盈利能力呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，凈利潤增速均值已跌落至30%以下水平，這與股份制銀行36%的平均增速差距明顯。

　　由于上半年人民幣存貸款基準(zhǔn)利率的兩次下調(diào)以及存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的擴(kuò)大，對(duì)于定價(jià)能力不高的城商行來說，息差收窄的趨勢(shì)難以避免。半年報(bào)顯示，南京銀行上半年凈息差2.61%，較去年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)；寧波銀行上半年凈息差3.47%，較去年末下降0.50個(gè)百分點(diǎn)。

　　但從半年報(bào)來看，國有銀行及股份制銀行的凈息差卻逆勢(shì)而上保持了較高的水平，國有銀行的凈息差同比普遍上升5至6個(gè)基點(diǎn)，股份制銀行普遍上升超過10個(gè)基點(diǎn)。由于利率市場(chǎng)化的推進(jìn)、央行降息預(yù)期以及經(jīng)濟(jì)下行因素的影響，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為下半年銀行凈息差或會(huì)進(jìn)一步走低，對(duì)于城商行而言則壓力尤重。

　　不良貸款率低位上升

　　半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，3家上市城商行的不良貸款余額均出現(xiàn)上升的苗頭，且北京銀行與寧波銀行出現(xiàn)了不良貸款額與不良貸款率“雙升”的情況。

　　資產(chǎn)規(guī)模最大的北京銀行不良貸款余額為24.79億元，比年初上升3.44億元，增幅為16.11%，但不良貸款率在3家中保持最低水平，為0.55%，較年初上升0.02個(gè)百分點(diǎn)。寧波銀行上半年不良貸款余額9.79億元，較上年增加1.47億元，增幅為17.67%。不良貸款率0.72%，較去年底0.68%提高了0.04個(gè)百分點(diǎn)。而不良貸款率最高的南京銀行，其不良貸款余額8.82億元，較年初增加0.79億元，但不良貸款率則較年初下降0.03個(gè)百分點(diǎn)至0.75%。

　　從貸款地區(qū)分布來看，城商行的異地?cái)U(kuò)張熱情不減。其中，南京銀行異地貸款占比已經(jīng)過半，達(dá)到53.48%；北京銀行、寧波銀行異地貸款占比分別為39.99%、46.34%，均較去年同期增加了5個(gè)百分點(diǎn)左右。從貸款行業(yè)來看，三家城商行的貸款投向均以制造業(yè)為主，占比20%左右。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，在宏觀經(jīng)濟(jì)增速回落背景下，企業(yè)利潤下滑將削弱企業(yè)的還本付息能力，制造業(yè)、房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)貸款、外向型中小企業(yè)貸款質(zhì)量存在較大下行壓力，需要引起城商行的重視。同時(shí)，由于2011年9月以來受宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)以及民間借貸危機(jī)影響，浙江局部地區(qū)部分中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂和企業(yè)主出走現(xiàn)象，貸款投向涉及浙江地區(qū)比例較重的城商行需警惕風(fēng)險(xiǎn)蔓延。

　　針對(duì)不良貸款上升的隱憂，三大城商行均加大了撥備計(jì)提力度。北京銀行半年報(bào)顯示，該行撥備覆蓋率由去年年末的446.39%提升至450.34%，南京銀行、寧波銀行撥備覆蓋率也分別提高到346.82%和238.42%。

　　理財(cái)成為后起之秀

　　在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下行、資本市場(chǎng)疲軟及監(jiān)管政策趨嚴(yán)的壓力下，銀行業(yè)整體都出現(xiàn)了中間業(yè)務(wù)收入增速的下滑。但是，相比國有大行及股份制商業(yè)銀行，城商行中間業(yè)務(wù)增勢(shì)依然迅猛。

　　從今年的半年報(bào)數(shù)據(jù)看，寧波銀行逆轉(zhuǎn)了去年同期手續(xù)費(fèi)及傭金負(fù)增長的局面，取得了較大突破。該行今年上半年中間業(yè)務(wù)同比增幅達(dá)到73.33%。北京銀行與南京銀行的中間業(yè)務(wù)收入增速與去年同期相比，則出現(xiàn)了不同程度放緩，但增速依然保持在4成左右。

　　此外，3家城商行中間業(yè)務(wù)占營業(yè)收入的比重均有所提高，但與國有大行及股份制商業(yè)銀行20%左右的平均占比水平相比，仍然較低。截至報(bào)告期末，北京銀行、南京銀行、寧波銀行該項(xiàng)業(yè)務(wù)占比分別為9.17%、10.25%、8.74%。

　　其中，受監(jiān)管趨嚴(yán)的影響，3家城商行在今年上半年也出現(xiàn)了咨詢顧問費(fèi)負(fù)增長的情況，成為拖累中間業(yè)務(wù)收入的主要原因。北京銀行該項(xiàng)收入同比降幅最大，為26.43%；寧波銀行較去年同期下降15.90%；南京銀行相比降幅較小，為1.72個(gè)百分點(diǎn)。

　　在利率市場(chǎng)化逐漸加速的壓力下，理財(cái)成為城商行的業(yè)績亮點(diǎn)。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，南京銀行因理財(cái)業(yè)務(wù)而實(shí)現(xiàn)的中間業(yè)務(wù)收入為0.87億元，比2011年度同期增長104.26%。寧波銀行代理類業(yè)務(wù)收入為0.92億元，比上年同期增長115.36%，其半年報(bào)解釋為主要是代客理財(cái)業(yè)務(wù)收入增加。另據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，城商行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量首次超過國有銀行，占比大幅上升4.17個(gè)百分點(diǎn)至27.53%，成為僅次于股份制商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品第二大“集團(tuán)軍”。

　　興業(yè)銀行資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委表示：“到目前為止，中國銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)還未出現(xiàn)持續(xù)具有競(jìng)爭力的理財(cái)模式，理財(cái)?shù)哪Ｊ竭x擇始終處于不斷變換的過程中。雖然大型銀行在風(fēng)控能力方面似乎更勝一籌，但是正因如此其掣肘也較多。相比大銀行，城商行的優(yōu)勢(shì)就體現(xiàn)在其靈活性和對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)的迅捷性。”

　　業(yè)內(nèi)專家分析認(rèn)為，由于城商行受制于經(jīng)營地域的限制，且業(yè)務(wù)規(guī)模小，在整個(gè)銀行綜合實(shí)力的競(jìng)爭中缺乏優(yōu)勢(shì)，而且追趕也很困難。然而，理財(cái)業(yè)務(wù)在我國才剛剛起步，在這一領(lǐng)域城商行具備一定的地域優(yōu)勢(shì)，城商行借助轉(zhuǎn)型的機(jī)遇大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)，是進(jìn)行突圍的必然選擇。

　　見習(xí)記者 杜冰