當外界目光都聚焦在法國和希臘大選之時，可曾料到，身為歐洲第四大經(jīng)濟體的西班牙卻爆出銀行破產(chǎn)危機，令本已亂作一團的歐債局勢再添新憂。據(jù)外媒報道，該國正計劃救助國內(nèi)第三大銀行Bankia。當?shù)孛襟w透露，救助基金規(guī)模可能為70億至100億歐元。消息發(fā)布后，該行董事長、西班牙前財長、國際貨幣基金組織(IMF)前總裁羅德里戈·拉托隨即請辭。該消息在總理拉霍伊當日的一個電臺采訪中得以證實。《華爾街日報》8日稱，Bankia或?qū)で笈c其母公司(BancoFinancierodeAhorros)合并，以便對旗下全球業(yè)務進行更大范圍的清理；同時，這兩家公司還將成立一個單獨的“壞賬銀行”，持有兩家公司的全部不良地產(chǎn)資產(chǎn)。8日，前英國央行經(jīng)濟學家、高盛集團駐倫敦分析師安德魯·本尼托在與本報記者連線時表示，近期爆出的西班牙銀行業(yè)危機或許只是一個表象，深層問題在于該國住房及建筑領域問題的長期存在，不僅令銀行承受巨大壓力，更對經(jīng)濟構(gòu)成顯著下行風險。中長期內(nèi)，拖累經(jīng)濟增長的因素很難消除，西班牙還將在經(jīng)濟疲軟、財政赤字龐大，公共債務沉重，同時銀行惜貸的困境中，艱難前行。
2010年，西班牙七家儲蓄銀行合并組建了Bankia。2011年7月20日，Bankia董事長拉托敲響了馬德里股市的開市鐘，該股正式上市。然而，初始價大幅打折至3.75歐元也沒能阻止股價接連下跌的局面。從去年上市以來，該行股票價格已累計下跌了36.5%，本周一救助消息發(fā)布后又下跌了3%。開局不利，或許已預示著這家大銀行如今的命運。上月，鑒于壞賬率的飆升，IMF已將其列為西班牙銀行業(yè)穩(wěn)定的最大威脅，該機構(gòu)建議Bankia和其他銀行采取“迅速且果斷的措施強化各自的資產(chǎn)負債表”。
事實上，Bankia一家的悲劇只能算是西班牙銀行業(yè)危機的一個縮影。早在今年2月，西班牙銀行業(yè)壞賬率已高達8.2%，創(chuàng)18年來新高。兩個多月后，以國際信用評級機構(gòu)標準普爾大舉調(diào)降西班牙11家銀行評級為標志，銀行業(yè)危機爆發(fā)。同一天，該國政府承認，受財政緊縮計劃影響，該國經(jīng)濟陷入2009年以來的第二次衰退。更為嚴重的是，甚至一些大銀行也面臨被救助的風險，目前政府正在試圖進行壞賬處理。根據(jù)壞賬處理計劃，西班牙政府將建立“壞賬銀行”以專門接管西班牙銀行業(yè)內(nèi)部存在的無法履行償付條約的不良貸款。近日來，由首相拉霍伊執(zhí)掌的保守黨政府以及西班牙中央銀行已開始研究具體行動方案。據(jù)悉，這樣的研究尚處初步，主要涉及到問題資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的具體結(jié)構(gòu)和規(guī)模、是否需要西班牙政府作出擔保，以及是否需要動用救助資金對這些銀行進行救助等。
本尼托指出，該國的絕大部分不良貸款都來自房地產(chǎn)。伴隨地產(chǎn)投資泡沫的破裂，房市步入漫長冬季。這成為銀行壞賬率持續(xù)上升的主要原因。根據(jù)西班牙央行的測算，該國國內(nèi)各商業(yè)銀行對房地產(chǎn)業(yè)的風險敞口總計可達3380億歐元，其中有大約1760億歐元資產(chǎn)存在問題。
事實上，在金融危機前的十年間，西班牙經(jīng)歷了房地產(chǎn)市場的極度繁榮。2006年四季度，該國住房投資占GDP比重突破了12%。央行提供的數(shù)據(jù)顯示，2010年年底時，西班牙國內(nèi)積壓住房量在70萬套至110萬套之間。在2008年，西班牙建筑業(yè)活動達到頂峰，對GDP貢獻率超過20%。然而，過度住房建設導致的大量積壓令該國政府嘗盡苦果，建筑業(yè)產(chǎn)出近年來的大幅萎縮已成為西班牙經(jīng)濟疲軟的主要特征之一。2011年，建筑業(yè)產(chǎn)出下滑將西班牙GDP拉低了1.3個百分點。如今，西班牙新房年交易規(guī)模不足15萬套，大量庫存還需多年尚能消化，這意味著房價下跌趨勢還未結(jié)束。
