中小企業(yè)強烈的融資需求與近年來宏觀調(diào)控偏緊的信貸政策，導(dǎo)致融資難的問題顯得格外突出。小額貸款行業(yè)作為提供專業(yè)信貸服務(wù)的新型金融業(yè)態(tài)，近年來卻為深圳貸款市場帶來了一種新現(xiàn)象：小額貸款業(yè)普遍實行的“中利率”，對民間借貸高利貸化現(xiàn)象形成有力制衡，為利率市場化改革先行先試。

　　記者采訪發(fā)現(xiàn)，在監(jiān)管部門的有效管理和行業(yè)自律的共同作用下，我市小額貸款公司嚴(yán)格執(zhí)行不超過銀行同類、同期基準(zhǔn)利率4倍的利率規(guī)定。針對小額貸款行業(yè)利率狀況的專項調(diào)查顯示，盡管小額貸款的利率水平可以隨行就市，但小貸行業(yè)對我市中小微型企業(yè)的貸款利率普遍并未達(dá)到基準(zhǔn)利率的4倍，即年利率為26.24%。2010年基本維持在年利率18%，2011年平均上升了不到兩個百分點。2012年初，國家審計署駐深圳特派員辦事處對我市12家小額貸款公司的抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些公司2011年度“97.92%的對外融資資金的年利率在10%-25%之間”。

　　業(yè)內(nèi)專家分析指出，深圳小額貸款行業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行不超過基準(zhǔn)利率4倍的做法，對幾十年來形成的利率市場格局產(chǎn)生了實質(zhì)影響。過去，利率市場上的銀行業(yè)利率以管制利率為特征，表現(xiàn)形式是“低利率”。但在此之外，還有一個非公開的、地下的民間借貸利率體系，表現(xiàn)形式是“高利率”，甚至是高利貸。在小額貸款行業(yè)出現(xiàn)之后，我市利率市場上出現(xiàn)了一種比銀行“低利率”要高、但絕對比民間借貸“高利率”要低很多的利率體系，可稱之為“中利率”。

　　過去，中小微企業(yè)無法從銀行獲得低利率貸款，只能去民間借貸市場融入“高利率”資金，甚至使用“高利貸”。現(xiàn)在，這些企業(yè)多了一個融資途徑，可以找小額貸款公司融入“中利率”的貸款。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，這實際上是對民間借貸活動產(chǎn)生了一定程度的擠壓作用，對民間借貸高利率、高利貸現(xiàn)象，產(chǎn)生制衡作用。如果小額貸款業(yè)的信貸規(guī)模能達(dá)到民間借貸市場的一半以上，也就是把民間資金中的大多數(shù)合理引導(dǎo)進(jìn)入體制內(nèi)的小型金融機構(gòu)并產(chǎn)生效果，即可有效遏制民間借貸高利貸化的現(xiàn)象。同時，小額貸款公司執(zhí)行不超過基準(zhǔn)利率4倍的要求，在總體上形成的是一個利率區(qū)間，并非每筆貸款都達(dá)到或接近4倍。這種區(qū)間利率、風(fēng)險定價的做法，客觀上對利率市場化改革產(chǎn)生了積極的拉動、牽引作用，可說是在利率市場化改革中先試先行了一步。

　　事實證明，我市小額貸款公司不僅沒有違規(guī)發(fā)放高利貸，而且能在風(fēng)險可控的前提下，盡量讓利于中小微型企業(yè)，減輕他們的融資負(fù)擔(dān)。如研祥科技集團發(fā)起設(shè)立的共贏創(chuàng)小額貸款公司，在為研祥科技集團的上游企業(yè)和配套服務(wù)企業(yè)提供信貸業(yè)務(wù)中，始終堅持了低于行業(yè)平均利率水平的原則。其月利率基本控制在1.2%左右，對少數(shù)小微型配套企業(yè)，還提供年利率只有7.6%的融資貸款，做到幫扶小微企業(yè)共渡難關(guān)。