國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、中長期投資需求減弱以及國家宏觀調(diào)控政策的影響正在市場中發(fā)酵，由此，中國銀行業(yè)連續(xù)多年不良貸款余額和比率“雙降”的情況已發(fā)生變化并且越來越明顯。17日，銀監(jiān)會披露了今年一季度商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標情況，其中值得一提的是，截至3月末，商業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤3260億元，較上年同期保持了20%左右的增速，但總體不良貸款余額卻上升至4382億元，較去年末的4279億元增幅達2.4%。

　　“今年銀行業(yè)的不良貸款將出現(xiàn)緩慢釋放。”安信證券首席行業(yè)分析師楊建海認為，“在國外，銀行信貸行為具有明顯的順周期性，但由此導致的一個結(jié)果是銀行信貸行為和實體經(jīng)濟的正反饋效應加大了經(jīng)濟的波動，并導致不良貸款的波動幅度更大，因此在2008年之后各個國家普遍提出逆周期監(jiān)管的理念。而在中國，銀行信貸作為貨幣政策的主要渠道之一，政策力量的控制使得信貸順周期并不明顯，但信貸的過度政策化逆周期投放之后，經(jīng)濟并未進入新一輪持續(xù)高增長周期，疊加企業(yè)盈利能力的下降和通貨膨脹中樞的抬高，銀行體系未來不良貸款可能是一個緩慢釋放的過程。”

　　然而，從數(shù)據(jù)可見，中小銀行不良貸款余額普遍明顯增加。具體看，今年前三個月，股份制商業(yè)銀行不良貸款余額為608億元，較上年末增加了45億元；城市商業(yè)銀行不良貸款余額為359億元，較上年末增加了20億元；農(nóng)村商業(yè)銀行不良貸款余額為374億元，較上年末增加了33億元。

　　“16家上市銀行一季報已表明，其中有10家不良貸款余額在上升，有4家不良貸款率出現(xiàn)上升。”安永大中華區(qū)銀行及資本市場主管蔡鑒昌對記者分析表示，不良貸款余額上升主要集中在受宏觀經(jīng)濟波動影響較大的行業(yè)及地區(qū)，而大型商業(yè)銀行不良貸款余額下降則是對其清收和核銷的結(jié)果。

　　《經(jīng)濟參考報》記者觀察到，去年末至今年以來，已有不少上市公司也出現(xiàn)現(xiàn)金流量凈額下滑，由此影響到償貸能力。中國中小企業(yè)協(xié)會日前發(fā)布報告表明，2012年一季度中國中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)(SMEDI)為92.6，比上年四季度下降0.9點。在行業(yè)分布上，工業(yè)、房地產(chǎn)、交通運輸郵政倉儲業(yè)、批發(fā)零售業(yè)發(fā)展指數(shù)降幅較大。

　　從區(qū)域來看，銀行不良貸款則主要來自于受民間借貸及中小企業(yè)經(jīng)營困難影響較大的長三角地區(qū)。深發(fā)展行長理查德·杰克遜分析表示，“該行的不良貸款問題主要來源于包括溫州地區(qū)在內(nèi)的東部地區(qū)的小企業(yè)客戶，主要集中在制造業(yè)，其中僅溫州一地在東部地區(qū)的不良貸款中占到50%。”

　　除了不良貸款外，銀行金融機構(gòu)關(guān)注類貸款和逾期貸款也出現(xiàn)上升，因此，銀行普遍加大了撥備力度以防范風險，有機構(gòu)測算顯示目前銀行體系撥備已超過了1萬億元。“所有上市銀行撥備覆蓋率都已高于監(jiān)管要求，且中小銀行撥備覆蓋率普遍高于大型商業(yè)銀行。此外，在現(xiàn)有的監(jiān)管標準下，農(nóng)行、重慶農(nóng)商行、華夏、中行的撥貸比壓力較小。”中金公司分析師羅景分析稱，展望未來，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍將持續(xù)走弱，至少至四季度，特別是中小銀行壓力更大。

　　瑞銀證券預計，主要銀行貸款不良率將在2012年二季度小幅回升后趨于穩(wěn)定，如果保持當前的信貸增速，保守估算2012年末的不良率將從2011年末的1%小 幅上升至1.05%。