專家表示，中介機(jī)構(gòu)的客觀公正直接關(guān)系到市場吸引投資者的能力

　　“提升投資信心，提升資本市場吸引力，不僅需要監(jiān)管者、上市公司、投資者等主體的努力，更需要券商、基金管理公司、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)營造客觀公正的資本市場環(huán)境。”上海股份制與證券研究會股份制企業(yè)專業(yè)委員會主任曹俊在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示，中介機(jī)構(gòu)的客觀公正性直接關(guān)系到資本市場吸引投資者的能力。

　　事實(shí)上，在上市公司IPO、再融資、年度審計(jì)報(bào)告等業(yè)務(wù)中，涉及券商、會計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所等眾多機(jī)構(gòu)。“中介結(jié)構(gòu)的專業(yè)性、獨(dú)立性、客觀性至關(guān)重要，誠信的資本市場離不開中介結(jié)構(gòu)的獨(dú)立意見，這也是成熟資本市場的一個標(biāo)志”，曹俊強(qiáng)調(diào)說。

　　券商與基金需提升服務(wù)意識

　　券商作為資本市場重要主體之一，在上市公司IPO、再融資等環(huán)節(jié)中都發(fā)揮著直觀重要的作用。尤其是在保薦業(yè)務(wù)中，券商的專業(yè)性以及獨(dú)立性，直接關(guān)系到上市公司的IPO進(jìn)程，但同時也是為投資者提供優(yōu)質(zhì)上市公司的重要判斷環(huán)節(jié)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，隨著我國邁入第十二個五年規(guī)劃時期，證券行業(yè)的發(fā)展方式要從單純的規(guī)模和數(shù)量的增長轉(zhuǎn)向質(zhì)的擴(kuò)張，把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)做精做細(xì)做深。

　　記者從證監(jiān)會網(wǎng)站了解到，截至今年4月30日，我國已有111家券商。“上市公司的盈利前景判斷，以及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告，都需要券商具有很強(qiáng)的專業(yè)性、客觀性。”曹俊表示。

　　與此同時，券商在保證客觀獨(dú)立性的同時，還應(yīng)增強(qiáng)客戶服務(wù)意識，提高客戶服務(wù)能力。隨著資本市場的形成和理財(cái)時代的到來，投資產(chǎn)品將更為豐富，客戶數(shù)量將迅速增加，客戶結(jié)構(gòu)、客戶需求將日趨復(fù)雜、多樣，行業(yè)的營銷方式也必然要加以改進(jìn)，服務(wù)手段必須更加科學(xué)。證券公司只有提升客戶服務(wù)水平，提供差異化、個性化服務(wù)才能提升行業(yè)的競爭力。

　　“對于證券公司的發(fā)行、保薦、自營業(yè)務(wù)需要加以監(jiān)管，并且證券公司也應(yīng)該從內(nèi)部管理上更加重視。”曹俊提醒說，證券公司應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)合規(guī)內(nèi)部制度建設(shè)，提高內(nèi)控水平。提高自我管理、自我約束，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展，增強(qiáng)核心競爭力奠定制度基礎(chǔ)。

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，券商不僅需要加快創(chuàng)新發(fā)展，著力提升中介服務(wù)能力。同時，在創(chuàng)新的過程中要正確處理好行政監(jiān)管、行業(yè)自律和證券公司自治三者間的關(guān)系，把握好創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)管理、風(fēng)險控制的關(guān)系。

　　此外，目前，國內(nèi)基金管理公司需要提升專業(yè)投資水平，更需要增強(qiáng)服務(wù)意識，提升服務(wù)水平與質(zhì)量。“在增強(qiáng)專業(yè)投資判斷能力的同時，也同樣需要加強(qiáng)基金公司內(nèi)部管理，提高風(fēng)險控制能力。”曹俊強(qiáng)調(diào)。

　　會計(jì)師和律師應(yīng)嚴(yán)把質(zhì)量關(guān)

　　在資本市場中，會計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所是出現(xiàn)頻率較高的中介機(jī)構(gòu)，年度審計(jì)報(bào)告意見、法律意見不僅與上市公司關(guān)系緊密，其獨(dú)立性、客觀性也關(guān)系到投資者的投資收益。

　　“對于獲取上市公司信息渠道較少的投資者來說，會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)意見顯得尤為重要。”曹俊表示，會計(jì)師事務(wù)所在做好審計(jì)服務(wù)的同時，其更重要的價值在于其審計(jì)意見的獨(dú)立性、客觀性。

　　為適應(yīng)注冊會計(jì)師行業(yè)和資本市場發(fā)展的新形勢、新要求，早在今年2月，財(cái)政部、證監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于調(diào)整證券資格會計(jì)師事務(wù)所申請條件的通知》，大幅提高了證券資格會計(jì)師事務(wù)所申請門檻。據(jù)悉，此次申請條件調(diào)整后退出與進(jìn)入的會計(jì)師事務(wù)所數(shù)量大體平衡，符合條件的約為50家，此次調(diào)整將有利于資本市場會計(jì)信息質(zhì)量的提升。

　　據(jù)悉，針對個別證券資格事務(wù)所分所的人員素質(zhì)不高，執(zhí)業(yè)能力不強(qiáng)等情況，有關(guān)部門對證券資格事務(wù)所申請?jiān)O(shè)立分所的條件提出了新要求，同時，對證券資格事務(wù)所信息化建設(shè)以及業(yè)務(wù)報(bào)告的簽發(fā)等問題也進(jìn)行了規(guī)范。

　　據(jù)記者了解，目前全國共有7996家會計(jì)師事務(wù)所，其中具備從事證券期貨業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所近50左右，這50家的收入占全行業(yè)50%以上。

　　“與會計(jì)師事務(wù)所比較，律師事務(wù)所出具的涉及上市公司的法律意見書更要具有審查獨(dú)立性。”曹俊認(rèn)為，對于會計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所來說，只有不斷完善內(nèi)部治理，提升專業(yè)和行業(yè)判斷能力，才能保證客觀真實(shí)的審計(jì)意見以及法律意見，提升資本市場會計(jì)信息質(zhì)量，進(jìn)而提高中國資本市場環(huán)境，增強(qiáng)市場吸引力。記者 左永剛