中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2011年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)達(dá)1萬(wàn)多億元，創(chuàng)歷史新高，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率達(dá)36%。有人認(rèn)為利差是銀行高額凈利潤(rùn)的主要驅(qū)動(dòng)力，因此利率市場(chǎng)化改革呼聲再起。利率市場(chǎng)化改革的條件是否已具備？應(yīng)該從哪兒著手？是否有利于緩解中小企業(yè)融資難？就這些問(wèn)題，記者專訪了招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華。

　　利率市場(chǎng)化改革正處于最后的攻堅(jiān)階段，但應(yīng)循序漸進(jìn)

　　“利率是非常重要的資金價(jià)格，如果資金價(jià)格無(wú)法通過(guò)有效的市場(chǎng)機(jī)制來(lái)形成，就很難實(shí)現(xiàn)資金流向和配置的不斷優(yōu)化。”馬蔚華說(shuō)，利率市場(chǎng)化是發(fā)揮市場(chǎng)資源配置作用的一個(gè)重要方面，目前我國(guó)利率市場(chǎng)化改革正處于最后的攻堅(jiān)階段。

　　“我國(guó)現(xiàn)階段進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化的條件已基本具備，但從短期看，利率市場(chǎng)化改革對(duì)我國(guó)銀行業(yè)而言，無(wú)疑是一場(chǎng)生死考驗(yàn)。”馬蔚華說(shuō)，利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加速將使銀行存貸款利差急劇收窄。美國(guó)1981年至1985年存貸款平均利差為2.17%，而在完成利率市場(chǎng)化改革之后的1986年至1990年則降為1.63%。利率市場(chǎng)化甚至還會(huì)引發(fā)銀行倒閉現(xiàn)象。如美國(guó)在完成存款利率市場(chǎng)化改革后，1987年至1990年平均每年有200家左右的銀行倒閉，而在1980年以前則平均每年不到10家。“由于我國(guó)銀行業(yè)收入來(lái)源的80%以上依賴于存貸款利差，且風(fēng)險(xiǎn)管理能力有待提高，利率市場(chǎng)化應(yīng)循序漸進(jìn)。”馬蔚華說(shuō)。

　　“目前，利率市場(chǎng)化還有最后兩個(gè)沒(méi)有放開(kāi)的領(lǐng)域：一是貸款利率的下限，一是存款利率的上限。我認(rèn)為可以先從放開(kāi)貸款利率下限開(kāi)始。”馬蔚華說(shuō)，美國(guó)當(dāng)年也是對(duì)存款利率進(jìn)行管制，在管制之外還有一個(gè)民間利率市場(chǎng)，這樣的利率雙軌制促成了金融脫媒，金融脫媒推動(dòng)著利率的逐步市場(chǎng)化。從我國(guó)的情況看，去年以來(lái)，我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程悄然加快，社會(huì)資金來(lái)源中實(shí)行市場(chǎng)化定價(jià)的比重快速提升。如在實(shí)行嚴(yán)格利率上限管制的人民幣存款領(lǐng)域，包括理財(cái)產(chǎn)品募集存款、結(jié)構(gòu)性存款、國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定期存款、委托存款、協(xié)議存款等已實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化定價(jià)的存款，占全部銀行存款的比例已超過(guò)10%。在社會(huì)資金運(yùn)用方面，除人民幣貸款之外都已基本實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化利率。另外，在銀行資金面持續(xù)收緊的現(xiàn)實(shí)情況下，商業(yè)銀行人民幣貸款利率基本不會(huì)突破下浮10%的底限，因此管住貸款利率下限已沒(méi)有多大的實(shí)際意義。

　　利率全面市場(chǎng)化預(yù)期正倒逼銀行調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，中小企業(yè)將會(huì)得到更多更好的服務(wù)

　　利率全面市場(chǎng)化預(yù)期正倒逼銀行調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。“利率市場(chǎng)化改革不可避免，而高利差在利率市場(chǎng)化的情況下不可能長(zhǎng)期維持，這對(duì)商業(yè)銀行是一個(gè)考驗(yàn)”， 馬蔚華認(rèn)為，中國(guó)的銀行要從制度、文化以及社會(huì)責(zé)任感方面入手及時(shí)轉(zhuǎn)型，以適應(yīng)未來(lái)更加市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)，如果還是一心想著追求速度、翻番，就不可能實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。

　　“改革將會(huì)促使更多銀行重視中小企業(yè)融資難問(wèn)題。”馬蔚華說(shuō)，招商銀行從去年開(kāi)始第二次轉(zhuǎn)型，目前，中小企業(yè)貸款占對(duì)公貸款的比重接近53%，這為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革風(fēng)險(xiǎn)做了一定的準(zhǔn)備。現(xiàn)在，不少銀行已經(jīng)意識(shí)到大企業(yè)資金雄厚、融資渠道多、議價(jià)能力強(qiáng)，而且未來(lái)利率市場(chǎng)化后利差也會(huì)越來(lái)越小。相比之下，中小企業(yè)貸款對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)很好的發(fā)展機(jī)遇。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力有利于商業(yè)銀行尋找可持續(xù)的盈利模式和發(fā)展方式，促進(jìn)市場(chǎng)化的金融創(chuàng)新，并推進(jìn)金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)，這將使中小企業(yè)得到更多更好的金融服務(wù)。